京師律師助力新華聯控股等六家公司實質合并重整案取得成功

2024年2月23日，北京市第一中級人民法院裁定批準新華聯控股等六家公司實質合并重整計劃，并終止實質合并重整程序。京師律所接受新華聯控股委托擔任重整專項法律顧問，助力集團順利完成破產重整。

一、案情簡介

新華聯控股有限公司（以下簡稱“新華聯控股”）發展二十余年，形成了新材料、文化旅游、礦業、投資金融等業務板塊，是國內知名的民營大型綜合集團企業。

2020年因受新冠疫情及宏觀經濟環境，新華聯控股出現流動性風險，觸發融資交叉違約，爆發債務危機。2022年8月9日，北京市第一中級人民法院（以下簡稱“北京一中院”）依法裁定受理新華聯控股破產重整案，并于2022年9月7日指定新華聯控股管理人。

為妥善化解整體債務危機，2023年4月14日，北京一中院依法作出（2023）京01破申139號民事裁定書裁定對新華聯控股、新華聯礦業、新華聯融資租賃、內蒙古和誼、內蒙古和鑫、新華聯資源六家公司實施實質合并重整，指定新華聯控股管理人擔任實質合并重整管理人。2024年2月23日，北京一中院出具民事裁定書（2022）京01破199號之七，裁定對新華聯控股等六家公司實施實質合并重整案重整計劃，并終止實質合并重整程序。

二、律師團隊工作

京師律所接受新華聯控股委托，受聘擔任重整專項法律顧問，由京師律所主任張凌霄、破產管理人法律事務部主任楊一鋒、并購重組法律事務部主任朱澤俊牽頭，組建了一支在司法重整領域具有豐富經驗的律師團隊，為客戶提供全程法律服務。重整程序中，京師團隊積極配合法院和管理人工作，推進債權申報與審查、資產調查與審計評估、投資人招募、重整方案及重整計劃的制定等各項重整工作，盡最大的努力，維護債務人利益。

最終重整計劃運用信托、抵債、資產變現、債轉股等多種方式用于清償各類債務。新華聯控股將持有的七家上市公司和四家金融機構的全部股權用于償還債務，通過回購及受讓等方式取得東岳高分子、東岳氫能等股份，成功引進淄博長基、金石制造業轉型升級新材料基金、深圳市遠致星火私募股權投資基金、中建材新材料產業投資基金等企業參與投資，獲得價值約55億元的現金和股票等資源全部用于償還債務。

在確保服務質量和風險控制的前提下，律師團隊發表了法律意見、出具了法律意見書。在京師團隊的協助下，新華聯控股與管理人、債權人、投資人等利害關系人展開充分溝通交流，了解各方訴求、尋求利益平衡點，最終順利完成了重整計劃執行。

三、典型意義

新華聯控股等六家企業司法重整成功，展現了危困企業如何通過市場化、法治化的方式化解債務風險。在多方共同推動下，一個具有挽救價值的危困企業重獲新生，為大型民營企業通過重整獲得重生樹立了標桿和成功范例。

新華聯控股等六家公司實質合并重整是將六家公司視為一個主體，六家公司相互之間的債權債務歸于消滅，六家公司的財產作為合并后統一的債務人財產按照清償順序公平受償。六家公司的資產、業務呈現多元化，在重組資產、引入投資人的過程中，對投資人關注較高的東岳集團等新材料板塊股權資產，采用東岳集團先回購股份后同比例轉讓其三家核心子公司的股份，新華聯控股以直接持有的三家核心子公司的股份，成功引進投資人淄博長基、金石新材料基金，最終實現償債資源價值的大幅提升，這也是對于破產資產處置的一次有效嘗試。

此次破產重整不僅幫助企業擺脫債務危機和發展包袱，設立新礦業平臺也順利實現內部治理機構的迭代更新，再次參與到產業升級的市場競爭中，充分體現了破產制度在“?；久裆Ｊ袌鲋黧w”的獨特功能作用。